Действие Disco Elysium разворачивается в фантастическом мире Элизиума, созданном Робертом Курвицом и его командой задолго до разработки игры, который охватывает временной период в 8 тысяч лет. Современный период, в котором происходит игра, известен как «пятидесятые». Элизиум состоит из земляных массивов, называемых «изолами», которые разделяет Серость — загадочная соединительная масса, где нарушаются обычные законы реальности. Продолжительное пребывание в Серости может вызывать психические расстройства, а перемещение через неё считается очень опасным.
События игры происходят в городе Ревашоль. Когда-то Ревашоль был центром Ревашольского сюзеренитета и самопровозглашённой столицей мира, однако выродившаяся из конституционной монархии автократия вызвала массовые недовольства среди подданных, совпавшие с эпидемией прионного заболевания, называемого «цараат». В Ревашоле вспыхнула коммунистическая революция, находящийся у власти монарх и правящая аристократия были уничтожены, а в стране установилась диктатура п