Тринадцатое пополнение и покупка акций РФ в инвестпортфель Хадж ( Европейская Электротехника)
Тринадцатое пополнение и покупка акций РФ в инвестпортфель Хадж ( Европейская Электротехника)
НУРФИНАНС -
Я дарю скидку до 30% на оформление подписки в приложении Sahih Invest. Для этого нужно скачать приложение по данной ссылке:
Подпишитесь на мой канал в Яндекс Дзене -
ТИНЬКОФФ БРОКЕР (Откроем счет с подарком за два дня. Все документы привезем куда и когда вам удобно)
ТИНЬКОФФ БЛЭК:
Проверенная криптобиржа -
Получайте 30% комиссионными пожизненно с торговых комиссий каждого приглашенного и до 1,500 USDT в Mistery Box.
ПОДПИШИСЬ:
Telegram -
VK -
Umma Life -
( первая исламская соцсеть для мусульман)
Европейская Электротехника
Провели встречу с генеральным директором – Ильёй Каленковым, который по совместительству является крупнейшим акционером компании.
Сначала коротко напомним, чем занимается компания и в чем ее преимущества:
1️⃣ EELT имеет небольшую капитализацию, около 10 млрд рублей. Компания специализируется на оборудовании для нефтегазовой отрасли и электроснабжения.
2️⃣ У менеджмента есть четкий прогноз до 2025 года. ЧП за 2 года вырастет на 58%, что заметно больше чем у большинства компаний на рынке в принципе.
3️⃣ У компании низкая оценка в 7.3 P/E сейчас, которая трансформируется в 4.5 P/E на конец 2025 года. Это очень мало, учитывая темпы роста и защитный ров. Сейчас инвесторы готовы покупать компании, находящиеся в куда худшем состоянии, по более высоким мультипликаторам.
4️⃣ EELT платит дивиденды. Див. политика предполагает 50% от ЧП. В сумме по итогам 2023 года мы ожидаем, что див. доходность составит 7%. При этом она будет расти ежегодно. По итогам 2025 года – это будет уже около 12%.
5️⃣ Это акция роста, она выигрывает за счет импортозамещения и роста заказов в нефтегазовой отрасли. И эти тренды сохранятся в ближайшие годы.
6️⃣ У компании нет долга. С момента выхода на биржу – прибыль и выручка выросли в несколько раз.
Основные тезисы с интервью
Байбек
В первую очередь выкуп будет направлен на сокращение квазиказначейских акций. Основная цель – выполнение требований Мосбиржи по FreeFloat в 10% и 1 млрд руб, что даст возможность попасть во второй котировальный список и позволит фондам покупать акции компании.
Прогноз 2024
Прогнозы по EBITDA и чистой прибыли будут с высокой долей вероятности перевыполнены. Выручка может оказаться ниже прогноза, т.к. компания берется за более высокомаржинальные проекты.
Новое направление
В 2023 году компания вошла в новый для себя рынок лифтов. Первые контракты были исполнены совместно с китайскими партнёрами из китайских комплектующих. Уже в 2024 году от лифтового сегмента EELT планирует выручить 500-600 млн руб.
Рост цен или рост объемов
Основа – рост объемов, а не рост цен. За счет этого удалось удвоить фин. показатели за 2022-2023 годы. Рост цен составил 10-15% и компенсирует инфляционной рост цен на металл.
Драйверы роста
Проходка скважин на исторических максимумах в 2022-2023 годах, речь о примерно 8000 скважинах в год. Гигантские месторождения, открытые в 60-х и 70-х годах, постепенно истощаются. Нефтегазовые компании переходят на малые и средние месторождения, и они вынуждены активно бурить, что прямо увеличивает заказы EELT.
Backlog
Нефтегазовые компании имеют длинный горизонт планирования, и одна установка производится EELT в течение 9 месяцев. То есть компания обеспечена заказами на несколько лет вперед. Большая часть выручки на 2024 год уже законтрактована.
Конкурентный ров
Про конкуренцию в нефтесервисном оборудовании в России говорить излишне, т.к. её практически нет: нефтедобывающих компаний много, а производителей оборудования на всех не хватает. Нет стандартизированных проектов, EELT нужно использовать весь свой опыт, чтобы сделать оборудование, которое подходит под конкретное месторождение. Главная ценность – это персонал, есть острая нехватка инженеров на рынке.
Итоги
Европейская Электротехника еще абсолютно не раскручена, и рынок не осознает ее потенциала. Обращаем внимание, что в декабре, когда весь третий эшелон сыпался (включая и вполне себе крупные ДВМП и НМТП), котировки EELT практически не двигались и стояли на месте. То есть в акциях сидят не спекулянты-плечисты, а долгосрочные инвесторы, которые понимают, что это за компания.
EELT, с одной стороны, уже зрелая компания, т.к. платит вполне себе высокие дивиденды, а с другой – сохраняет высокие темпы роста. При этом защищена конкурентным рвом. Он не спасет от геополитических потрясений, но у компании законтрактована большая часть выручки. Также это ставка на то, что российские нефтегазовые компании будут поддерживать добычу на текущем уровне, т.к. старые месторождения истощаются.
1 view
78
23
4 weeks ago 00:05:01 1
РАМАДАН - ЧТО ДЕЛАТЬ? Доктор Закир Найк
1 month ago 00:29:08 1
СТАЯ | Телеочерк о подростковых группировках Ульяновска. 1991
2 months ago 00:23:33 1
Поймал на ГВОЗДИК ДВЕ огромные РЫБИНЫ! ПРИТВОРИЛСЯ новичком НА РЫБАЛКЕ! АХАХАХ Рыбаки были в шоке:)
2 months ago 00:05:19 1
РАЗРАБОТЧИКИ ЗАКРЫВАЮТ ПЯТНИЦУ 13 / ПОСЛЕДНЕЕ ОБНОВЛЕНИЕ ИГРЫ / НОВАЯ ИГРА ПРО ДЖЕЙСОНА
3 months ago 00:54:31 1
КАК ПРОДУКТОВЫЙ МЛМ СТАЛ БЕЗ АКТИВНОСТИ | ПРОЖАРКА МЛМ | 13-й выпуск | Шоу онлайн
3 months ago 00:13:28 1
Тринадцатое пополнение и покупка акций РФ в инвестпортфель Хадж ( Европейская Электротехника)
3 months ago 00:07:56 55
АРТАС - Реворк который у нас отняли Blizzard | Heroes of the storm
7 months ago 00:20:47 1
📅 🪓 ПЯТНИЦА 13 В ТОКА БОКА! 💀👻 ЖУТКИЕ БАГИ, СЕКРЕТЫ и ЛАЙФХАКИ с ОБНОВЛЕНИЕМ! Toca Boca Life World
7 months ago 00:21:28 13
НОВЫЙ ДЖЕЙСОН - ОБЗОР НОВОГО ОБНОВЛЕНИЯ ПЯТНИЦА 13! (The Friday 13th: The Game)
8 months ago 00:09:05 1
GTA5RP 3 ГОДА! / РОЗЫГРЫШ АВТО, PLATINUM VIP И DONATE POINTS | КЕЙС ГОДОВЩИНЫ, Х2 ДОНАТ И ДРУГОЕ
9 months ago 00:11:53 1
Сломанная Корея - сильнейшие чемпионы и сборки патча | Лига Легенд 13 сезон
12 months ago 00:10:36 1
Краткий обзор патча Лига Легенд | 13 сезон |
1 year ago 00:12:09 1
ВОЗВРАЩЕНИЕ ЛЕОНЫ | ОБЗОР ОБНОВЛЕНИЯ 13.8 | Лига Легенд от Зака 13 сезон
1 year ago 00:25:23 1
ИГРАЕМ В ПЯТНИЦУ 13-ОЕ НА ВЕБКУ - Смотрим обновление - FRIDAY THE 13TH THE GAME
1 year ago 00:15:05 1
ПРЕДСЕЗОН УЖЕ ЗДЕСЬ | ОБЗОР ОБНОВЛЕНИЯ | Лига Легенд от Зака 13 сезон
2 years ago 00:10:43 1
НОВЫЙ БРАВЛ ТОЛК 13 СЕЗОН! НОВЫЙ БРАВЛЕР! ПОДВОДНОЕ ЛЕТО! ОБНОВЛЕНИЕ BRAWL STARS
2 years ago 05:33:24 1
Apex Legends/ Апекс: обновление 13 сезон!
2 years ago 00:02:37 41
В деревне Бабаево Костромской области открыли обновлённый Дом Культуры
2 years ago 00:33:39 4
ВОЙНА. ИТОГИ ТРИНАДЦАТОГО ДНЯ. Россия присылает новые войска, обстрел гуманитарных коридоров, бои - YouTube
2 years ago 00:00:00 1
#СТРИМ# Fs22: Продолжаем развиваться на фс22, и проверяем обновление))) Бригада 13я зарплата.
2 years ago 00:11:27 5
ОКОНЧАНИЕ СУДА ПО ПЯТНИЦЕ 13-е / ПОСЛЕДНЕЕ ОБНОВЛЕНИЕ ИГРЫ НА ПК / ЧТО ЖДЕТ ПЯТНИЦУ ПОСЛЕ ЭТОГО? ⚡⚡⚡
3 years ago 00:12:02 10
ТИПОЛОГ-ПРАКТИК. Анонс обновлённого 13-го потока онлайн-курса по Эниостилю с Яной Королевой
3 years ago 00:06:36 1
Brawl Stars (13 серия), с обновлением игрового фона и экрана от
3 years ago 00:30:37 2
Star Wars: Empire at War - Forces of Corruption | Игрофильм