Маркетмейкеры должны поддерживать устойчивость матчинга.

В новом ролике продолжим тему маркетмейкинга и разрушим еще один фейк на бирже. Якобы маркетмейкер стоит только лимитными заявками в стакане и его обязанность состоит только в поддержании ликвидности. Подзаголовок этого ролика “Методология СПАН помогает брокерам/дилерам/маркетмейкерам поддерживать эту устойчивость и стабильность“. И надо понимать, что брокер/дилер/маркетмейкер - это одно лицо, это специалист брокера, имеющего дилерскую лицензию. В предыдущем ролике мы немного коснулись темы устойчивости. И упомянули статью в Британике, но почти не раскрыли тему устойчивости, как написано в оригинале robust. И сегодня как раз поговорим об этой устойчивости. Регуляторы всех стран законодательно добиваются устойчивости биржевого бизнеса. Вот в США SEC ввела регламент для шортов и там правило 201 или автоматический выключатель для маркетмейкера Наш регулятор тоже ввел ограничения на агрессивные заявки маркетмейкеров. Вот последнее указание ЦБ по маркетмейкингу, его можно найти на сайте ЦБ или в Гугле по номеру 6353-У Файл с презентацией и ссылками Тайминг 00:12 разрушаем очередной фейк...якобы маркетмейкер работает только пассивными лимитными заявками 00:37 методология SPAN помогает поддерживать устойчивость матчинга 02:13 ст.404 ГК РФ об ответственности биржи и брокеров за стабильность торгов 02:53 брокера не обеспечили устойчивость матчинга 9 апреля 2018 года 04:05 лучшая книга о работе маркетмейкеров 04:40 регламент для шортов в США и автоматический выключатель шортов 05:40 правила ЦБ РФ ограничивают активные заявки маркетмейкеров 06:25 последнее указание ЦБ 6353-У об условиях маркетмейкинга 07:10 правило о лимитных пассивных и активных заявках маркетмейкера 08:29 акции Газпрома со стоплоссами и как их видит портфельный анализатор 10:20 калькулятор в Квике-это упрощенная версия SPAN калькулятора 10:59 кто не пользуется анализаторами не сможет понять биржевых алгоритмов 11:55 опцион пут как более качественный заменитель стоплосса 13:00 плюсы и минусы опционов по сравнению со стоп ордерами. 14:00 стоплосс превращает линейный инструмент в нелинейный 16:24 смоделируем приход еще клиентов с лонгами и стоплоссами 17:30 чем опасны убытки клиентов для брокера на примере КИТа 18:00 моделируем появление клиента-шортиста с отложенным ордером на открытие шорта 18:50 концентрация стоп-ордеров приводит к нестабильности матчинга.