Факторные инвестиции. Работает ли изобретение Фамы и Френча на практике

Факторные инвестиции - популярная тема последних 10-15 лет. Есть много smart beta ETF, появляются факторные БПИФ и в России. Разбираемся, что это такое и кому подходит. 🕜 Содержание 🕜 0:00 Популярные вопросы. Что должно быть в портфеле? Компании роста, стоимостные компании, малая капитализация или моментум 1:03 Однофакторная модель. Уильям Шарп. CAPM 4:25 Коэффициент альфа 5:18 Ожидаемая доходность и рыночный риск (бета) 7:35 Как получить доходность выше рынка с точки зрения CAPM? 8:48 Однофакторная модель объясняет 70% доходности любого актива 11:05. Гипотеза эффективности рынка. Юджин Фама - слабая форма эффективности - средняя форма эффективности - сильная форма эффективности 18:59 Трехфакторная модель. FF3F. Юджин Фама, Кеннет Френч - Премия за рыночный риск - Премия за размер компании (SMB) - Премия за стоимостные компании (HML) 21:35 Альфа и трехфакторная модель 23:10 Шестифакторная модель. FF6F - Прибыльность компании (RMW) - Низкая волатильность (CMA) - Моментум (MOM) 24:40 Исторические данные: стоимостные компании малой капитализации VS большие компании роста 25:39 Взаимосвязь между факторами в инвестициях 26:25 Факторные премии на различных промежутках времени 29:48 Обсуждение на BogleHeads - The Bottom Line on Factor Investing 30:35 Бёртон Малкиел о факторных инвестициях 31:43 Ричард Ферри о факторных инвестициях 32:47 Инвестируя в “широкий рынок“, вы гарантированно превзойдете результаты большинства инвесторов 37:01 Предложения управляющих компаний. БПИФ и ETF. Умная бета 37:45 Комиссии управляющих компаний - слишком дорогая плата за факторы 39:55 Многофакторные ETF. Vnguard, Black Rock (iShares) 42:15 Российские факторные БПИФ: SBSC и GROD 44:05 Статистика многофакторных фондов на 45:45 Выводы. Кому и когда можно использовать факторные стратегии? 49:25 Курс “Профессиональное создание инвестиционного портфеля“ на Финариуме 📌 ССЫЛКИ ПРИМЕРЫ ИЗ ВИДЕО: Многофакторные ETF на BogleHeads: The Bottom Line on Factor Investing 📌 ПОЛЕЗНЫЕ СТАТЬИ: Инвестиции: Случайное интервью с Бертоном Малкиелом 📌СЕРВИСЫ, ОБУЧЕНИЕ: ➛Финансовая консультация: ➛Создание инвестиционного портфеля: ➛Подготовка налоговой декларации по инвестициям: ➛Онлайн-школа по Инвестициям: Автор: Сергей Кикевич Подготовлено проектом “Рост Сбережений“