Три с половиной дня из жизни Ивана Семенова, второклассника и второгодника.

Советский школьник Иван Семёнов — самый несчастный человек на свете, потому что он не любит учиться. Все окружающие пытаются повлиять на него, но постоянно вмешивается бабушка, балующая его. А ещё он — неутомимый фантазёр и мечтатель и постоянно попадает во множество историй. Фильм начинается, когда Иван играет с детьми в «космонавта» — садится в бочку в картонном скафандре и «взлетает» вверх с помощью верёвки и лебёдки, а также с шумовыми и дымовыми эффектами. Спасают его пожарные. День первый — Иван просыпается и идёт в школу, по дороге передразнивая прохожего-заику и сидящую за окном кошку. В школе прикидывается заикой, пока учительница не ставит ему 5 . Учительница знакомит класс с Аделаидой из 4-го класса — «буксиром» для Ивана. После урока Иван затевает драку с лучшим другом Колькой. В учительской Иван имел тяжёлый разговор с учительницей и решил притвориться лунатиком. Аделаида и ещё несколько детей решают проверить, ходит ли ночью Иван-лунатик по крышам, и в поздний час отправляются к его дому. Милиционер, увидев школьников разгуливающими вне дома в неположенное время, разгоняет их по домам. День второй — после уроков дети играют в шпионов. Иван в шляпе и чёрных очках «убивает» из пистолета сторожа и убегает. Дети пытаются поймать его, Иван забегает в подъезд, случайно попадает в незапертую квартиру и прячется под стол. За ним в комнату входят двое взрослых и ведут явно шпионские беседы, положив всамделишный пистолет на стол. Иван хватает пистолет и пытается задержать шпионов, но пистолет не стреляет, а шпионы оказываются артистами, репетирующими шпионскую пьесу. Иван вновь убегает, но «убитый» сторож берёт его в плен и отводит в школу. Там Аделаида пытается заставить его учить уроки, но когда у неё ничего не получается, она говорит: «Выучишь уроки сам — либо завтра я перед всей школой объявляю тебя УО — умственно отсталым». Вечером Иван пытается учить уроки, «Лень-матушка» его отговаривает, но он терпеливо сделал все домашние задания. День третий — Иван впервые в жизни проснулся сам, без помощи бабушки, разжёг плиту и поставил чайник на огонь. Бабушка, увидев это, страшно обиделась: «Я что, совсем теперь не нужна?» Иван идёт в школу, никого не дразнит, в зеркале себе корчит всего одну рожицу. Несмотря на выученные уроки, его ни разу не спросили, не вызвали к доске. Обидевшись, он бежит хулиганить на перемене, топит в луже свою фуражку, а затем Кольку. Впервые в этой сцене ему стыдно. Домой Иван возвращается с Аделаидой. Дома обиженная бабушка изображает тяжело больную. Аделаида с Иваном готовят больной бабушке обед, от чего бабушка ещё больше обижается. День четвёртый — бунтующая бабушка впервые не разбудила Ивана. Он спешно одевается, бежит в школу и кричит «Опоздал!» Проезжавший мимо на мотоцикле с коляской милиционер сажает его в коляску: «Не люблю, когда опаздывают». Милиционер с Иваном уезжают в сторону школы.